Аналитик Freedom Finance Global Турал Алиев на фоне торговой неопределенности и сдержанных прогнозов по индексу S&P 500 рекомендует инвесторам вкладываться в «качественные защитные истории» во второй половине 2025 года.
Алиев подчеркнул, что возвращение Дональда Трампа в Белый дом в январе 2025 года вновь сделало торговую политику ключевым рычагом влияния на рынок.
По мнению аналитика, несмотря на рост индекса S&P 500 к историческим максимумам, рынок сохраняет хрупкий баланс, и в такой среде особенно актуальны стратегии, ориентированные на защитные компании.
У таких организаций, по словам Алиева, должны быть устойчивые денежные потоки, умеренная оценка и стабильная дивидендная доходность. Среди них можно отметить UnitedHealth Group Inc, Lockheed Martin Corp и Allstate Corp.
UnitedHealth Group Inc – лидер в сфере медицинского страхования и управляемых медуслуг в США. Согласно консенсусной оценке, потенциал роста котировок компании около 30%. По мнению инвестбанка UBS – плюс 25%.
Дивиденды UnitedHealth приносят около 1,5% годовых и стабильно растут двузначными темпами. Акция остается одним из фаворитов сектора среди институциональных инвесторов, отметил аналитик.
Lockheed Martin Corp – флагман американской оборонной промышленности и основной подрядчик Минобороны США. Средняя целевая цена аналитиков предполагает потенциал роста около +9% от текущих уровней. Morgan Stanley считает LMT лучшей идеей в секторе и допускает рост котировок на 24%.
Дивидендная доходность акций около 2,7%. Lockheed остается ключевым бенефициаром роста оборонного бюджета на фоне глобальной нестабильности, отметил Алиев.
Allstate Corp – один из крупнейших страховщиков США в сегменте авто и недвижимости. Консенсус-прогноз предполагает потенциал роста котировок компании на 17% от текущего уровня. BofA оценивает акцию как топ-идею в сегменте value и прогнозирует рост стоимости бумаг на 50%.
Компания продемонстрировала восстановление после убытков, связанных с погодными катастрофами. В начале 2025 года Allstate Corp увеличила дивиденды на 8,7%, их доходность составила 3%.
При нормализации убытков и стабильных премиях Allstate может показать опережающий рост EPS (прибыль на акцию) и переоценку со стороны рынка, отметил аналитик.
В июне 2025 года Freedom Broker провел первое Non Deal Roadshow американской компании в Казахстане. Речь идёт о владельце концертных площадок и ресторанов в штате Колорадо Venu Holding, принадлежащем бизнесмену Джею Роту.